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margin call

5已有 906 次阅读  2019-09-08 15:55
最近电影看的有点多,乱发感慨。

margin call 是金融市场的术语,追加保证金。大概意思就是,当你使用杠杆交易时,如果损失金额达到保证金上限,那么证券公司就会给你打这个电话让你追加保证金,不然就平仓,让你一无所有。

这是取材于美国次贷危机的真实故事改编。

某大投行这天正在大批裁员,大概裁掉了八成员工。风控总监也被裁掉了,他走进电梯时,给了自己小弟一个u盘,里面是他一直在做然而没有完成的研究,留下一句话“be careful”。小弟当晚加班,然后发现我的妈,大件事,公司要破产了!于是马上把自己老大,首席交易员叫回办公室报告。首席也慌了,把自己的BOSS 山姆叫回来。之后就是权力链条的传递,每个节点都扛不起这件事,公司的CFO,首席风险官,最后的CEO。大家济济一堂,半夜在办公室开会。小弟简单的用白话描述了一下整个事情,美国金融搞了新东西MBS,就是把百姓的房贷打包了,评级,然后销售给其他人。这个衍生物很赚钱,可是如果一旦资产贬值25个点,全公司立马破产。之前大家用的风控模型是老的,没有把持有时间计算在内,修正模型后发现,妈呀,我们早该在两个星期前就爆仓了,现在还活着真是奇迹。CEO一听,就教导大家,“我们要活下来,一靠跑得快,二靠比别人聪明,三靠骗人。”好吧,我们要跑路了,要求山姆在一天内沽清全部证券,套现离场。山姆也急了,FIRE SALE也要有买家啊。CEO明示就卖给一直跟我们做生意的客户吧,山姆觉得违反职业操守,持保留意见,但是最后还是同意了。于是第二天早会,山姆给手下的交易员提出了很高的报酬,果然把证券都甩给美林这些接盘侠了。。影片最后,山姆跑前妻家后院挖坑去埋死去的狗。。。。

非常棒的电影,里面的老戏骨超级多,IRON大叔演冷血无情CEO,奥斯卡影帝SPACY演山姆,黛米摩尔演首席风险官。。。。没有爆炸阴谋男欢女爱,只有冷冰冰的为生存厮杀,非常过瘾。里面的每个情节,都是反好莱坞教条的。

这是一部充满了专业细节,外行人看不出来但是不妨碍看懂,内行人却能看出门道从而觉得非常专业的,一部金融影片。
没有帅哥,没有美女,没有暧昧,没有温情,没有家庭,没有励志,但是,有着金属一样冷峻的,华尔街生存原生态。
里面的每个角色都非常非常有意思。

大老板,IRON大叔演的CEO,他一出场就是大佬气质。有几段表演片段让人印象深刻。首先是半夜开会,在知道事态严重的情况下,他仍然能微笑着让风控分析小弟用平白朴实的语言来对众人说明情况,然后说出名言,我们要生存,三要素,go first , be smarter ,to cheat..他也许不懂数据建模,也不懂销售,但是他绝对很懂法律,会保护自己。在山姆失态地喊出,“你是把一文不值的东西卖给客户”他马上反驳,“我们是用市场公允价格做交易。”完美的规避了风险,起码不落人口实。。。。之后,他能若无其事的跟首席风险官说,我们需要交出一个替罪羊,我选择了你。当风险官试图说明她曾经多次提示过产品风险,他还是一脸严肃的用官方口吻说,我希望你不要跟我FIGHT。从头到尾,都是用冷冰冰的语言通知这个决定,没有试图打温情牌,比如让风险官为公司着想啦,说几句我也很抱歉啦这种话,或许在他看来,大家都是生意人,没必要玩这套。。。。最后,当手下的交易员刚为他做出巨大贡献拯救了公司,证券市场刚休市,下一分钟,他立马裁员。我单知道过河抽桥,但是我没看过前脚才踏上岸,后脚还在桥上就把桥烧了的。这种人,血管里流的都是金钱。当山姆上去控诉他无情,他却一脸若无其事的说,这种危机,美国历史上发生过多次,我们是无法改变的,能做到的就是自己生存下来,然后在后期大家恐慌时还能捞一票。
这么说吧,这个人物,就是资本主义大神在人间的分身,如果资本主义真的能成神的话。

山姆,在公司工作了34年,对公司有深厚感情,并且觉得自己有职业操守的管理者。一方面,他有软弱的人性一面,比如为了家里的老狗伤心,为他的治疗一天可以花费一千美元,在狗死的时候,伤心的去挖坑。在影片里,我觉得这条狗代表了他曾经的人性,对过往信念的坚持,但是最后,他却亲手埋葬了他。另一方面,他内心也遵从金融交易的冷酷无情和胜者为王,所以当事态发展时,他第一时间想到对策。一开始,他表现出不同意把证券出售给自己客户,认为这样不道德,在被CEO多次说服后,他勉强同意配合了。在我看来,这并不是他在压力下的转变,更像是他重新认识了自己。。。。很多时候,我们真实的自我,连我们自己都不认识。

首席交易员,是一个更有意思的角色。他活得非常清醒,但是却用烟酒来沉沦自己。每年挣250万美元,很多人可能都不知道自己的钱怎么花出去的,可是他在醉醺醺的状态下却能跟两个小弟说出自己花钱的去向,甚至连找鸡的钱都精确到个位。。。他跟小弟传授从业经验的话简直是经典,“干我们这行的都是必要的。普通百姓能开好车住好房子,是因为我们站在他们一边给他们挣钱,如果这个世界真的要公平,只要我们把手指从天平那端松开,一切就公平了。但是他们不喜欢这样。普通百姓能过得像国王一样,难道钱是从天上掉下来的吗,就是因为我们的工作是必需的。如果我们失败了,他们会朝我们嚷嚷,但是如果我们成功了,他们一样会来跪舔。他们那种伪善的面目,连我都受不了。”是啊,我们骂金融从业者贪婪,说他们是吸血鬼,但是难道我们就没有责任?是我们对物质的无上追求,推动了他们的工作。雪崩的时候,每片雪花都不无辜。

交易日开始时,各大银行或者券商,明明从市场上收到风,知道这家公司正在清仓,这是一个明确的信号,但是当他们发现价格很低似乎很划算后,仍然不顾风险的做了接盘侠。。。我彷佛看到资本主义大神在半空中对我微笑,你看,即使他们知道前方就是悬崖,只要有金子在地上,他们仍然会站上去试试运气。

金融危机是一个循环的波段性的事件,仅仅是把手指指向金融从业者就够了吗?是人类从古至今根深蒂固的贪婪人性,才导致这种危机的不断发生,不管是在哪种社会形态下。

看了这个片子,我有种怀疑,我们是在和这么可怕的敌人在作战吗?中国的金融从业者,真的可以战胜这些人吗?
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发表评论 评论 (5 个评论)

  • 思想 2019-09-08 19:28
    关于华尔街骗子的电影我不大看,什么华街狼我只看了几分钟。
  • 小马 2019-09-09 06:07
    思想: 关于华尔街骗子的电影我不大看,什么华街狼我只看了几分钟。
    那你可以看看这个。华尔街之狼啊还有华尔街1,2都是好莱坞产品,迎合观众口味的。。。这个比较像纪录片
  • 夜夜笙歌 2019-09-09 17:13
  • 彭丽芳 2019-09-11 08:46
    翻出来看了,真是一部不错的老片子, 谢谢额。把美国的职场风云演绎得很生动,淋漓尽致地展现各个阶层的员工面对危机的表现和心态。像John Cohen 那样的资历浅但能很快爬到高位的人,现实中有很多呀。升的快不只需要是风月高手,风云中也要步步抢占云头,至于吃相吗失败者才会记住那些。
  • buttery 2019-09-12 11:17
    可以写影评赚钱了
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